清华大学-挑战者银行研究报告-2020.03-18页（附PDF下载）

挑战者银行泛指任何企图破坏传统银行运作方式的公司，这些新型公司通过金融科技来为客户提供更便捷、更创新的金融产品及服务，利用“新技术、低收费”作为手段来吸引客户群体。目前，挑战者银行还处于发展初期，它们一般不会与传统大型银行直接竞争，而是专注于传统大型银行服务不足的区域。

近年来，金融科技快速发展，越来越多的数字化需求主导着银行业的对话。挑战者银行是这个领域的先锋，它的优势是拥有数字化技术支持的基础架构。这种架构可以为客户拓展更多的线上银行服务。几乎全部的挑战者银行都致力于提高客户体验，为客户制定个性化服务。目前美国的挑战者银行已经初具规模，使用人数在2019年达到新高。其中美国最大的挑战者银行Chime的用户规模已经达到650万人，累计资金也已经达到8.05亿美元，是美国挑战者银行行业的领头羊。

大部分美国的挑战者银行都采用BaaS的业务模式，因为它们缺失独立运营的牌照。挑战者银行的业务和产品类型五花八门，其中主要产品包括电子信用卡、数字储蓄账户、账单支付/转账、线上贷款等，但是其他的业务相似度较低。目前，传统银行已经开始通过提供在线或者移动银行业务来应对挑战者银行。很多大型的传统银行和投资银行，例如高盛、摩根大通等，都已经对挑战者银行涉足的领域发起了冲击。同时，由于挑战者银行跟科技紧密相连，很多科技公司例如亚马逊、苹果、谷歌等也正计划着加入挑战者银行市场。

挑战者银行面临的四大风险分别是激进追求客户增长的风险、贷款风险、依赖风险和行业竞争风险。挑战者银行往往具有高风险偏好，在关注客户增长方面过于激进。目前，市面上大部分的挑战者银行都实行低收费的运营模式，很多银行都面临盈利困难的局面。因为大部分挑战者银行低估了经济衰退时的潜在贷款损失，它们的风险模型也过于宽松。挑战者银行面临的最大挑战之一是许多公司还没有取得银行牌照或许可证。同时，由于美国大部分挑战者银行缺失牌照，迫使它们依赖合作银行。另外，随着传统大型银行和科技公司加入竞争，挑战者银行的生存变得更为艰难。