电力设备与新能源行业11月第4周周报：六氟磷酸锂与磷酸铁锂景气度持续提升-20201130-中银国际-19页（附PDF下载）

导读：

国内平价项目储备充足，海外需求快速恢复，碳中和目标引导中长期需求向好，光伏需求景气无忧； HJT 产业化大幕拉开，设备国产化有望加速 HJT 渗透。主流车企电动化进程持续加速，有竞争力的车型密集推出，有望刺激全球新能源汽车需求持续高增长；中游竞争格局持续优化，全球供应链加速导入；磷酸铁锂、六氟磷酸锂等环节供需格局改善，价格有望持续反弹；上游钴锂基本面筑底，供需格局有望持续改善。 电网工程投资连续强复苏，将有超过 10 条特高压线路开始进入建设周期，核心供货企业有望显著受益。

本周板块行情： 本周电力设备和新能源板块上涨 0.01%，其中风电板块上涨 2.27%，发电设备上涨 2.06%，光伏板块上涨 1.26%，新能源汽车指数上涨 1.14%，核电板块上涨 0.29%，锂电池指数下跌 0.1%，工控自动化下跌 2.55%。

本周行业重点信息：新能源汽车： 发改委： 下发《关于开展新能源汽车整车生产及项目情况调查的通知》 ，重点调查恒大、宝能等新能源汽车企业。 欧盟： 计划 2025 实现欧洲动力电池完全自供， 将至少为 600 万辆电动汽车提供动力。 特斯拉计划在柏林超级工厂建设年产 100GWh 电池工厂。 2020Q3 国内电解液市带动六氟磷酸锂市场需求同比增长超 30%；11 月 24 日，六氟磷酸锂报价再度上调 5,000 元/吨，最新报价 9.5-10.5 万元/吨。 鑫椤锂电： 磷酸铁锂材料需求旺盛，受头部企业大量拿货影响，二梯队电池企业已经出现买不到铁锂现象，预计 12 月份将出现一定短缺。 新能源发电： 财政部： 印发《关于加快推进可再生能源发电补贴项目清单审核有关工作的通知》，明确 2006 年之后所有合规风、光项目全部进入补贴目录。 平价前夕多家电站投资商加速建设光伏项目。 电改电网及能源互联网： 11 月 27 日，华龙一号全球首堆——中核集团福清核电5 号机组首次并网成功，创造了全球第三代核电首堆建设的最佳业绩。央视网：雄安电网所有终端设备完成北斗主板更换。

本周公司重点信息： 海兴电力： 预中标南方电网公司 2020 年计量产品第二批框架招标项目共 4 个包，总金额约为 1.07 亿元。 林洋能源： 本次预中标项目为南方电网公司 2020 年计量产品第二批框架招标项目， 合计中标金额约 1.63 亿元。 天顺风能： 拟向昆山新长征投资中心购买苏州天顺风电叶片技术有限公司 20%股权，交易作价 3.03 亿元。 恩捷股份： 重庆云天化纽米科技股份有限公司于 2020 年 11 月 23 日起在云南省产权交易所公开挂牌转让并依法定程序公开征集受让方，股权转让比例合计为76.36%，挂牌底价为 6,800 万元。 璞泰来： 拟出资 5 亿元于四川省邛崃市设立四川卓勤，拟出资 2,000 万元设立四川极盾，拟出资 2,000 万元在广东省东莞市设立东莞嘉拓。 晶澳科技： 拟将敦煌晶澳 100%股权转让给中电投东北新能源、新疆丝路坤元能源，转让价格 3.06 亿元；拟将赤峰晶澳及扎鲁特旗晶澳 100%股权转让给中电投东北公司，转让价格分别为1.07 亿元和 6,338 万元。

风险提示： 疫情影响超预期； 投资增速下滑；政策不达预期；价格竞争超预期；原材料价格波动。

具体报告内容如下：

首页预览如下：